Что такое маржа. Что такое маржинальная прибыль и как её рассчитать

Понятия наценки и маржи, которые многие слышали, зачастую обозначают одним понятием – прибыль. В общих чертах, безусловно, они схожи, но всё же разница между ними разительна. В нашей статье мы разберемся в данных понятиях подробно, так, чтобы данные два понятия не были «расчесаны под одну гребенку», а также разберемся, как правильно рассчитывать маржу.

Дорогой читатель! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефону.

Это быстро и бесплатно !

Какая разница между наценкой и маржей?

Маржа – это отношение между ценой товара на рынке к прибыли от его продажи, основной доход компании после того, как вычтены все расходы, измеряемые в процентном соотношении. Маржа в связи с особенностями расчета не может быть равной 100%.

Наценка – это сумма разницы между товара к его отпускной цене, по которой он отпускается покупателю. Наценка нацелена на покрытие расходов, которые понес продавец или производитель в связи с производством, хранением, реализацией и доставкой товара. Размер наценки формируется рынком, но регулируется административными методами.

Например, товар, который был куплен за 100 рублей, продается за 150 рублей, в этом случае:

(150-100)/150=0,33, в процентном соотношении 33,3% – маржа;
(150-100)/100=0,5, в процентном соотношении 50% – наценка;

Из данных примеров следует, что наценка – это всего лишь надбавка к себестоимости товара, а маржа – это общий доход который получит компания после вычета всех обязательных платежей.

Отличия маржи от наценки:

Предельно допустимый объем – маржа не может быть равна 100%, а наценка может.
Сущность . Маржа отражает доход после вычета необходимых расходов, а наценка – прибавку к стоимости товара.
Расчет . Маржа рассчитывается исходя из дохода организации, а наценка исходя из себестоимости товара.
Соотношение. Если наценка выше, то и маржа будет выше, но второй показатель всегда будет ниже.

Расчет

Маржа рассчитывается по следующей формуле:

ОЦ – СС = ПЕ (маржа);

Расшифровка показателей, используемых при расчете маржи:

ПЕ – маржа (прибыль за единицу товара);
ОЦ
СП – себестоимость товара;

Формула для расчета маржинальности или процента прибыльности:

К – коэффициент прибыльности в процентном соотношении;
П . – получаемый доход за единицу товара;
ОЦ – стоимость продукции, по которой она отпускается покупателю;

В современной экономике и маркетинге, когда речь идет о марже, специалисты отмечают важность принятия во внимание разницу между двумя показателями. Этими показателями является коэффициент прибыльности от продажи и прибыль за единицу товара.

Говоря про маржу, экономисты и маркетологи отмечают важность разницы между прибылью за единицу товара и общим коэффициентом прибыльности при продаже. Маржа важный показатель, так как она является ключевым фактором при ценообразовании, выгодности трат на маркетинг, а также анализа прибыльности клиента и прогноза общей доходности.

Как пользоваться формулой в Excel?

Для начала необходимо создать документ в формате Exc.

Примером расчета станет цена товара в 110 рублей, при этом себестоимость товара составит 80 рублей;

Наценки рассчитываются по формуле:

Н = (ЦП – СС)/СС*100

Г де:

Н – наценка;
ЦП – цена продажи;
СС – себестоимость товара;

Маржи рассчитываются по формуле:

М = (ЦП – СС)/ЦП*100;

М – маржа;
ЦП – цена продажи;
СС – себестоимость;

Приступаем к созданию формул для расчета в таблице.

Расчет наценки

Выбираем ячейку в таблице, нажимаем на нее.

Пишем без пробела соответствующий формуле знак или активизируем ячейки по следующей формуле (выполнять по инструкции):

=(цена – себестоимость)/ себестоимость * 100 (нажимаем ENTER);

При правильном заполнении в поле наценка должно выйти значение 37,5.

Расчет маржи

=(цена – себестоимость)/ цена * 100 (нажимаем ENTER);

При правильном заполнении формулы должно получиться 27,27.

При получении непонятного значения, например 27, 272727…. Нужно в опции «формат ячеек» в функции «число» выбрать нужное число десятичных знаков.

При проведении расчетов нужно необходимо всегда выбирать значения: «финансовый, числовой или денежный». Если в формате ячеек выбраны другие значения расчет не будет произведен или будет рассчитан некорректно.

Валовая маржа в России и Европе

Под понятием валовой маржи в России понимается прибыль, вырученная организацией от продажи товара и теми переменными затратами на ее производство, содержание, реализацию и хранение.

Для расчета валовой маржи также существует формула.

Выглядит она так:

ВР – Зпер = маржа валовая

ВР – прибыль которую получает организация от продажи товара;
Зпер . – затраты на производство, содержание, хранение, реализацию и доставку товара;

Именно этот показатель является основным состоянием предприятия на момент расчета. Вложенная организацией сумма в производство, на так называемые переменные затраты, показывает маржинальный валовый доход.

Gross margin или по-другому маржа, в Европе, является процентом от общего дохода предприятия от продажи товара после оплаты всех необходимых расходов. Расчет валовой маржи в Европе рассчитывается в процентах.

Отличия биржевой и маржи в торговле

Для начала, скажем, что такое понятие, как маржа существует в разных сферах, таких как торговля и биржа:

Маржа в торговле – понятие достаточно распространенное ввиду торговой деятельности.
Биржевая маржа – специфическое понятие, применяемое исключительно на биржах.

Для многих эти два понятия совершенно идентичны.

Но это не так, ввиду существенных отличий, таких как:

отношение между ценой товара на рынке и прибылью – маржа;
отношение себестоимости товара изначально и прибыли – наценка;

Разница между понятиями цены товара и его себестоимости, которая рассчитывается по формуле: (цена товара – себестоимость) / цена товара x 100% = маржа – это как раз то, что широко применяется в экономике.

При расчете по этой формуле могут быть использованы совершенно любые валюты.

Использование расчетов в биржевой деятельности

При продаже фьючерсов на бирже, часто применяется понятие биржевой маржи. Маржей на биржах выступает разница в изменениях котировок. После открытия позиции начинается расчет маржи.

Для того, чтобы было наиболее понятно разберем один пример:

Стоимость фьючерса, который вы приобрели 110000 пунктов на индекс РТС. Буквально через пять минут стоимость возросла до 110100 пунктов.

Итого размер вариационной маржи составил 110000-110100=100 пунктов. Если в рублях – ваша прибыль 67 рублей. При открытой позиции в конце сессии, торговая маржа переместится в накопленный доход. На следующий день все повторится снова по той же схеме.

Итак, подведем общий итог, отличия между данными понятиями существуют. Для человека без экономического образования и работы по такому направлению данные понятия будут идентичны. И все – же теперь мы знаем, что это не так.

Валовая маржа является ключевым показателем в операционном анализе, который используют в контроллинге и финансовом менеджменте. Валовая маржа может называться суммой покрытия, валовой прибылью и валовой маржой, или просто маржой. Каждый из этих терминов обозначает одно – разность затрат и выручки от реализации.

Валовая маржа может продемонстрировать, насколько выручка позволяет покрыть расходы и получить прибыль.

Как произвести расчет валовой маржи: формулы и примеры

Правильный расчет валовой маржи поможет компании выявить следующее:

маржинальность всего бизнеса и каждого проекта внутри него;
изменения в прибыльности компании (отрицательные и положительные);
ключевых клиентов;
долю каждого продукта в потреблении ресурсов компании;
направление использования валового дохода;
соотношение зарплат работников и маржинальности проектов;
доходность каждой услуги.

Приведем алгоритм, который покажет процесс расчета маржинальности проекта.

Шаг 1. Рассчитываем стоимость человеко-часа.

На этом этапе определяем стоимость часа труда каждого работника, начать нужно с подсчета годового заработка.

Расчет этого показателя для сотрудников в штате компании, которые работают полный день, включает в себя:

бонусы и страховку;
выплаты в пенсионный фонд;
валовую зарплату;
прочие отчисления.

Число годовых рабочих часов рассчитывается так: 40 рабочих часов в неделю перемножается с 52 неделями, из этого произведения вычитаются дни отпуска, больничные и национальные праздники. После этого годовая зарплата делится на количество рабочих часов.

Стоимость человеко-часа = Годовой заработок / Количество рабочих часов в год

Аналогичным способом рассчитывается стоимость приходящих работников или фрилансеров. Это будет сделать даже проще, так как данная категория сотрудников работает по часам.

Таким образом, вычислив цену человеко-часа и зная количество затраченного на проект времени, можно найти прямые затраты на данный проект.

Шаг 2. Рассчитываем накладные расходы за год.

Для определения чистой маржи необходимо знать не только прямые затраты, но и годовые накладные.

К этому типу расходов принадлежат ожидаемые затраты, которые не относятся к какому-либо проекту, например:

страховка;
оплата коммунальных услуг;
выплаты за аренду;
зарплата административным работникам;
оплата рабочего времени, которое не относится к проектам;
транспортные расходы;
покупка инструментов, ПО, оплата хостинга;
закупка офисного оборудования;
оплата развлечений.

Сумма накладных расходов за год будет учитываться при проведении расчетов маржинальности того или иного проекта вместе с затратами на оплату труда.

Шаг 3. Рассчитываем накладные расходы за час.

Вначале умножаем число сотрудников на количество рабочих часов, чтобы узнать расходы на оплату рабочих часов всех сотрудников.

После этого делим накладные расходы за год на оплаченные рабочие часы:

Накладные расходы в час = Сумма накладных расходов / Сумма оплачиваемых часов

Шаг 4. Рассчитываем валовую и чистую маржу для каждого клиента

Валовая маржа = Валовые продажи - Сумма отработанных часов * Стоимость человеко-часа

Чтобы вычислить чистую маржу, нужно учесть и накладные расходы.

Чистая маржа = Валовые продажи - Сумма отработанных часов * (Стоимость человеко-часа + Накладные расходы в час)

Если нужно получить маржинальность в процентах, то необходимо маржу, выраженную в денежных единицах, разделить на сумму валовых продаж и полученный результат умножить на 100.

Описанный нами подсчет показывает лишь общий принцип нахождения валовой маржи по проекту. В реальности вычисления будут сложнее, так как сотрудники получают неодинаковую зарплату, проекты могут длиться долгое время, а могут закончиться очень быстро, работы будут выполняться субподрядчиком и т. д.

Формула валовой маржи и определение коэффициента маржинального дохода

Как найти валовую маржу? Для расчета валовой маржи формула имеет следующий вид:

GP = TR – TC или CM = TR – VC , где

GP является валовой маржой;
CM – валовым маржинальным доходом.

GP = TC/TR или CM = VC/TR , где

GP – процентная маржа;
СМ – процентный маржинальный доход.

TR = P x Q , где

TR – выручка,
Р – стоимость единицы продукта в денежном виде,
Q – натуральное выражение проданного товара.

TC = FC + VC, VC = TC – FC , где

ТС – полная себестоимость,
VC – переменные затраты,
FC – постоянные затраты.

Соответственно, валовая маржа равна разнице между затратами и расходами, а процент валовой маржи будет соотношением затрат к доходам.

Когда величина маржи найдена, можно вычислить коэффициент маржинального дохода по формуле ниже. Он представляет собой отношение валовой маржи к прибыли.

К мд = GP/TR или К мд = CM/TR, где К мд – коэффициент маржинального дохода.

Полученный коэффициент валовой маржи покажет, какую долю маржа занимает в общей выручке компании. Также он может называться нормой маржинального дохода.

Предприятия в промышленной сфере обязаны иметь норму маржи не менее 20 %, а для торговой сферы этот показатель не должен быть ниже 30 %. В целом коэффициент маржинального дохода равен рентабельности продаж.

Коэффициент валовой маржи

Данный коэффициент является отношением объема валовой прибыли к выручке. Иначе говоря, он показывает количество прибыли, которую организация может получить с одного рубля выручки. Например, коэффициент валовой маржи в 40 % показывает, что прибыли у нас будет 40 копеек, а остальное уйдет на производство товара.

Валовой доход, т.е. маржа, должен покрывать издержки на управление организацией и реализацию товара и помимо этого принести компании прибыль. Если исходить из данного утверждения, то коэффициент валовой маржи показывает то, насколько руководство компании умеет управлять издержками, связанными с производством товара (в них входят стоимость сырья, материалов, зарплата и т.д.). Чем выше коэффициент валовой маржи, тем успешнее руководство компании справляется со своими задачами.

Вывод из вышесказанного простой: чтобы коэффициент валовой маржи рос, необходимо разумное управление производством и связанными с ним издержками.

Чем валовая маржа отличается от наценки

Чтобы ответить на этот вопрос, нужно дать определение каждому из этих понятий. Если про валовую маржу мы уже подробно говорили, то с наценкой не все так просто.

Наценка представляет собой разность между конечной стоимостью товара и его себестоимостью. Ожидается, что наценка покроет все затраты, связанные с производством и реализацией конечного продукта.

Очевидно, что наценка прибавляется к себестоимости товара, а маржа во время расчета себестоимость не учитывает.

Для наглядности разницы между маржой и себестоимостью разложим ее на несколько пунктов.

Разная разница. При расчете наценки используют разницу между закупочной и отпускной ценой, а при расчете маржи – между себестоимостью и выручкой после продажи.
Максимальный объем. Этот показатель у наценки ничем не ограничен, она может быть и 100 %, и 300 % в отличие от маржи, которая не имеет таких показателей.
Основа расчета. В основе расчета наценки лежит себестоимость товара, а в основе расчета маржи – валовой доход организации.
Соответствие. Каждая из этих величин находится в прямой пропорции к другой, при этом маржа не может быть выше наценки.

Наценка и маржа – это распространенные термины, которыми пользуются не только специалисты, но и обычные люди в быту. Именно поэтому важно понимать разницу между наценкой и маржой.

Не нужно путать валовую маржу с прибылью.

Валовая маржа и маржинальная прибыль

Обычно считают, что маржинальная прибыль получается после вычета выручки из себестоимости, а также процентных ставок из биржевых котировок. Довольно часто этот термин встречается в банковском и биржевом деле, в страховании и торговле. Каждое из этих направлений имеет свои особенности, при этом маржа обозначается либо в величинах, либо в процентах.

Каждый бизнесмен знает, что маржинальная прибыль представляет собой разницу между выручкой от реализации и непостоянными затратами. По сути – это валовая маржа.

Чтобы организация не работала себе в убыток, маржинальная прибыль должна покрывать постоянные затраты. Измерения обычно проводят по подразделению (направлению) или на единицу товара. Маржинальная прибыль, иначе говоря, это прирост материальных средств вследствие продажи продукции.

Не каждый предприниматель до конца понимает, какой уровень маржинальной прибыли возможен и зачем нужна маржа. Маржинальная прибыль является ключевым фактором в ценообразовании, а также в прибыльности рекламных расходов. Также с ее помощью можно четко увидеть рентабельность продаж и разницу между стоимостью товара и его себестоимостью. Как правило, валовая маржа выражается как прибыль или как процент от основной цены. Показатель, обозначающий разницу между выручкой от реализации и непостоянными затратами компании, называется валовой маржой.

Многие начинающие предприниматели спрашивают, в чем разница между прибылью и маржинальной прибылью. Обозначим главные различия.

Прибыль – это доход компании, который представляет собой разницу между затратами на производство товара и прибылью от его реализации.
Прибыль и маржа находятся в пропорции, и, чем выше маржа, тем больше будет доход. Таким образом, главное отличие прибыли от маржинальной прибыли – это сфера применения этих терминов.

Однако даже не самым опытным предпринимателям очевидна разница между прибылью валовой и маржинальной.

Для расчета валовой прибыли надо вычесть из выручки прямые затраты, а для расчета маржинальной прибыли – переменные.
Маржинальная и валовая прибыли не всегда идентичны, так как не всегда издержки бывают переменными.
Валовая прибыль является индикатором успешности организации, а маржинальная прибыль помогает идти более рентабельным путем и определить тип и количество производимого товара.

Валовая маржа в различных сферах

В экономике

Экономисты дают такое определение маржи, которое мы не раз приводили: разность между себестоимостью и отпускной ценой продукта. Это определение является базовым для термина «маржа».

Важно! Европейские экономисты представляют этот термин в виде процентной ставки соотношения прибыли к продаже товара по отпускной цене и используют термин «маржа» для оценки эффективности предприятия.

Как правило, для того чтобы оценить организацию, используют термин «валовая маржа», так как именно она наибольшим образом влияет на чистую прибыль организации, которая идет на ее развитие через увеличение основных капиталов.

В банковской сфере

В документах, связанных с банковским делом, встречается термин «кредитная маржа». Она обозначает разницу между суммой товара по договору кредитования и фактически выплаченной банку суммой. Эта разница и является кредитной маржой.

Если кредит оформляется под залог чего-либо, то используется термин «гарантийная маржа», который обозначает разницу между стоимостью залогового имущества и размером выданных средств по кредиту.

Подавляющее большинство банков кредитуют и принимают депозиты. Для получения прибыли с этих операций банки вводят различные процентные ставки. Процентная разница между ставкой по депозитам и кредитам называется банковской маржой.

В биржевой деятельности

В биржевом деле используют вариационную разновидность, которая чаще всего применяется в торговле фьючерсами. Как следует из названия, такой тип не может иметь постоянного значения. Вариационная маржа бывает положительной в том случае, если получена прибыль по результатам торгов, или отрицательной, если торги прибыли не принесли.

Валовая маржа как показатель конкурентных преимуществ компании

Валовая прибыль и маржа – в чем разница? Давайте разберемся в этом вопросе. Валовая прибыль и, как следствие, валовая маржа прямо коррелируют с имеющимися у организации конкурентными преимуществами. Повсеместно признается, что наличие 40 % валовой маржи является индикатором долгосрочных преимуществ данной компании перед соперниками. Если этот показатель лежит в диапазоне 20–40 %, то принято считать конкурентное преимущество компании неустойчивым. Если же валовая маржа меньше 20 %, то таких преимуществ организация не имеет.

Важно понимать, что при отсутствии или утрачивании конкурентных преимуществ валовая маржа будет снижаться, это делать это гораздо раньше, чем снизятся продажи товара компании. Таким образом, отслеживание показателя валовой маржи поможет предотвратить спад и выявить проблему в организации.

Однако есть исключения и из этого правила: даже при высокой валовой марже компания может не иметь прибыли.

Такая ситуация может быть в случаях наличия больших затрат, связанных с непроизводственными нуждами, а именно:

с общехозяйственными нуждами;
с разработкой нового продукта;
с обслуживанием текущих долгов организации.

Если одно из таких явлений оттягивает на себя большую долю средств, то это приведет к резкому снижению валовой маржи и, как следствие, ухудшению экономических показателей предприятия. Качественное управление затратами поможет предотвратить такие провалы и позволит сохранять компании свои конкурентные преимущества.

ТОП-3 приложений для расчета маржи и управления проектами

Omni Calculator

Простой калькулятор, который в режиме онлайн может рассчитать наценку, чистую маржу, валовую маржу и маржу с учетом налогов. Ресурс предоставляет доступ к нескольким десяткам калькуляторов, в числе которых есть четыре маркетинговых.

Ultimate Margin Calculator от Lemonade Stand

Lemonade Stand – это маркетинговая компания, которая сделала данный калькулятор для своих нужд, а потом предоставила доступ к нему и всем остальным. Вместе с калькулятором, который находится в гугл-таблицах, лежат инструкции по его использованию. Документ имеет отдельные листы для расчета маржи постоянных и одноразовых проектов, а также ррс клиентов.

Этот калькулятор хорошо подойдет для больших компаний, в которых трудятся много работников и которые имеют большое количество клиентов. Но его можно перенастроить и для маленьких организаций в 3–4 человека.

Калькулятор TrinityP3

Российский Государственный Гуманитарный Университет

Контрольная работа по курсу:

«Финансовый менеджмент»

на тему: «Определение валовой маржи»

Казань 2007

План

Введение

Определение валовой маржи

Заключение

Список литературы

Введение

Определение валовой маржи

Валовая маржа (contribution margin) или маржинальный доход - разность между выручкой от реализации продукции и переменными затратами.

Переменные затраты – это затраты, которые изменяются в целом прямо пропорционально объему производства продукции. Это могут быть затраты на сырье и материалы для основного производства, заработная плата основных производственны рабочих, затраты на сбыт продукции и т.д. Предприятию выгодно иметь меньше затрат на единицу продукции, поскольку так оно себе обеспечивает, соответственно, и больше прибыли. С изменением объема производства общие переменные затраты уменьшаются (увеличиваются), в то же время на единицу продукции они остаются неизменными.

Валовая маржа = ВР – Зпер,

Валовая маржа - это расчетный показатель, сам по себе он не характеризует финансового состояния предприятия или какого-либо его аспекта, но используется в расчетах ряда показателей. Отношение валовой маржи к сумме выручки от реализации продукции называется коэффициентом валовой маржи.

Выручка от реализации определяется исходя из всех поступлений, связанных с расчетами за реализованные товары (работы, услуги) или имущественные права, выраженные в денежной и (или) натуральной формах.

Величина маржинального дохода показывает вклад предприятия в покрытие постоянных затрат и получение прибыли.

Под средней величиной маржинального дохода понимают разницу между ценой продукции и средними переменными затратами. Средняя величина маржинального дохода отражает вклад единицы изделия в покрытие постоянных затрат и получение прибыли.

Нормой маржинального дохода называется доля величины маржинального дохода в выручке от реализации или (для отдельного изделия) доля средней величины маржинального дохода в цене товара.

Использование этих показателей помогает быстро решить некоторые задачи, например, определить размер прибыли при различных объемах выпуска.

Пример 1. Производственное предприятие выпускает и продает безалкогольный напиток «Байкал», средние переменные затраты на производство и сбыт которого составляют 10 руб. за 1 бут. объемом 2л. Напиток продается по цене 15 руб. за 1 бут. Постоянные затраты предприятия в месяц составляют 15 тыс. руб. Рассчитаем, какую прибыль может получить предприятие в месяц, если оно продает напитков в объеме 4000 бут., 5000 бут., 6000 бут.

Поскольку постоянные затраты предприятия не зависят от объема выпуска, найдем величину маржинального дохода и прибыль (как разность между величиной маржинального дохода и суммой постоянных затрат) для всех трех вариантов (табл. 1).

Так как средняя величина маржинального дохода одинакова для всех трех вариантов, расчет прибыли можно упростить. Определим прибыль предприятия при любом объеме выпуска. Для этого:

Умножив среднюю величину маржинального дохода на объем выпуска, получим общую величину маржинального дохода;

От общей величины маржинального дохода отнимем постоянные затраты.

Таблица 1 - Прибыль предприятия при различных объемах выпуска, руб.

Показатели	Объем выпуска, бут.
Показатели
1. Выручка от реализации
2. Переменные затраты
3. Маржинальный доход (п.1 – п.2)
4, Постоянные затраты
5. Прибыль (п.3 – п.4)
Средняя величина маржинального дохода

Например, какую прибыль получит предприятие, если произведет и продаст 4800 бут. «Байкал»?

Величина маржинального дохода для данного объема составит:

5 руб. х 4800 бут. = 24000 руб.

Прибыль: 24000 руб. – 15000 руб. = 9000 руб.

Пример 2. Производственное предприятие производит и реализует одновременно два вида безалкогольных напитков. Данные об объемах продаж и затратах приведены в табл. 2.

Таблица 2 - Основные показатели деятельности предприятия, руб.

Предположим, что требуется определить:

Размер прибыли, получаемой предприятием за месяц;

Среднюю величину маржинального дохода для каждого изделия;

Норму маржинального дохода для каждого изделия;

Размер прибыли, которую получит предприятие, если расширит продажу напитка «Байкал» до 6000 бут., а напитка «Тархун» – до 5000 бут.

Для ответа на поставленные вопросы все необходимые данные сведем в табл. 3.

Как видно из таблицы, за месяц предприятие заработает 26000 руб. прибыли. Средняя величина маржинального дохода для напитка «Байкал» составляет 5 руб., а для напитка «Тархун» – 4 руб. Норма маржинального дохода для обоих напитков составляет 0,33.

Таблица 3 - Расчет средней величины, нормы маржинального дохода и размера прибыли предприятия

Показатели	Безалкогольные напитки
Показатели
1. Объем выпуска, бут.
2. Переменные затраты, руб.
3. Выручка от реализации, руб.
4. Маржинальный доход (п.2 – п.3)
5. Постоянные затраты, руб.
6. Прибыль, руб. (п.4 – п.5)
7. Средняя величина маржинального дохода, руб. (п.4 – п.1)
8. Норма маржинального дохода (п.4 – п.2)

При расширении объема продаж предприятие получит следующую прибыль:

Величина маржинального дохода от продажи напитка «Байкал»:

5 руб. х 6000 бут. = 30000 руб.

Величина маржинального дохода от продажи напитка «Тархун»:

4 руб. х 5000 бут. = 20000 руб.

Величина маржинального дохода от продажи безалкогольных напитков:

30000 руб. + 20000 руб. = 50000 руб.

Постоянные затраты предприятия: 15000 руб.

Прибыль предприятия: 50000 руб. – 15000 руб. = 35000 руб.

Пример 3. Предприятие производит и реализует безалкогольный напиток «Байкал», переменные затраты на единицу которого составляют 10 руб. за 1 бутылку. Напиток продается по цене 15 руб. за 1 бутылку, постоянные затраты составляют 15000 руб. Какое количество напитка предприятие должно продать, чтобы обеспечить получение 20 тыс. руб. прибыли?

Определим величину маржинального дохода. Ее можно определить как разницу между валовой выручкой и переменными затратами, а также как сумму постоянных затрат и прибыли:

15000 руб. + 20000 руб. = 35000 руб.

Определим среднюю величину маржинального дохода как разницу между ценой напитка и средними переменными затратами:

15 руб. – 10 руб. = 5 руб.

Определим количество реализуемого напитка для планируемой величины прибыли как отношение общей величины маржинального дохода к средней величине маржинального дохода.

35000 руб.: 5 руб. = 7000 бут.

Пример 4. Производственное предприятие планирует продать 10000 бутылок напитка «Байкал». Средние переменные затраты на производство и сбыт составляют 10 руб., постоянные затраты – 20000 руб. Предприятие планирует получить прибыль в размере 15000 руб. По какой цене следует продать напиток?

1. Определим величину маржинального дохода, прибавив к постоянным затратам планируемый объем прибыли:

20000 руб. + 15000 руб. = 35000 руб.

2.Определим среднюю величину маржинального дохода, разделив общую величину маржинального дохода на количество реализуемых изделий:

35000 руб.: 10000 бут. = 3 руб. 50 коп.

3.Определим цену напитка, прибавив к средней величине маржинального дохода средние переменные затраты:

3 руб. 50 коп. + 10 руб. = 13 руб. 50 коп.

Приведенные данные показывают, что CVP-анализ позволяет отыскать наиболее выгодное соотношение между переменными и постоянными затратами, ценой и объемом производства продукции. Ситуации, которые мы рассмотрели, свидетельствуют, что главная роль в выборе стратегии поведения предприятия принадлежит величине маржинального дохода. Очевидно, что добиваться увеличения прибыли можно, увеличив величину маржинального дохода. Достичь этого можно разными способами: снизить цену продажи и соответственно увеличить объем реализации; увеличить объем реализации и снизить уровень постоянных затрат, пропорционально изменять переменные, постоянные затраты и объем выпуска продукции. Кроме того, на выбор модели поведения предприятия также оказывает существенное влияние величина маржинального дохода в расчете на единицу продукции. Одним словом, в использовании величины маржинального дохода заложен ключ к решению проблем, связанных с затратами и доходами предприятий.

Заключение

Валовая маржа = ВР – Зпер,

где, ВР – выручка от реализации продукции;

Зпер – переменные затраты на изготовление продукции.

Существует два способа определения величины маржинального дохода.

При первом способе из выручки предприятия за реализованную продукцию вычитают все переменные затраты, т.е. все прямые расходы и часть накладных расходов (общепроизводственные расходы), зависящих от объема производства и относящихся к категории переменных затрат.

При втором способе величина маржинального дохода определяется путем сложения постоянных затрат и прибыли предприятия.

Список литературы

1. Ченаш В.Д. Финансовый менеджмент. – Киев, 2006 г.

2. Хакимов И.Р. Маржинальная рентабельность и валовая маржа. // Вестник КГПИ, №2, 2004 г.

3. Дмитриева И. Маржинальный доход // «Планирование корпоративных финансов», №6, 2007 г.

Репетиторство

Нужна помощь по изучению какой-либы темы?

Наши специалисты проконсультируют или окажут репетиторские услуги по интересующей вас тематике.
Отправь заявку с указанием темы прямо сейчас, чтобы узнать о возможности получения консультации.

Зачастую экономические термины неоднозначны и запутаны. Заложенный в них смысл интуитивно понятен, но объяснить его общедоступными словами, без предварительной подготовки, редко у кого получается. Но в этом правиле случаются исключения. Бывает, термин знаком, а при углубленном его изучении становится ясно, что абсолютно все его значения известны лишь узкому кругу профессионалов.

Слышали все, но мало кто знает

Возьмем для примера термин «маржа». Слово простое и, можно сказать, обыденное. Очень часто оно присутствует в речи людей, далеких от экономики или биржевой торговли.

Большинство считает, что маржа - это разница между любыми однородными показателями. В ежедневном общении слово применяется в процессе обсуждения торговой прибыли.

Мало кто знает абсолютно все значения этого достаточно широкого понятия.

Однако современному человеку необходимо разбираться во всех смыслах этого термина, чтобы в неожиданный для себя момент «не ударить в грязь лицом».

Маржа в экономике

Экономическая теория говорит, что маржа - это разница между ценой на товар и его себестоимостью. Иными словами, она отражает, насколько эффективно деятельность предприятия способствует превращению доходов в прибыль.

Маржа - это показатель относительный, выражается он в процентах.

Маржа=Прибыль/Доход*100.

Формула достаточна проста, но, чтобы не запутаться в самом начале изучения термина, рассмотрим простой пример. Предприятие работает с маржой 30%, это означает, что в каждом вырученном рубле 30 копеек составляют чистую прибыль, а оставшиеся 70 копеек — расходы.

Валовая маржа

В анализе рентабельности предприятия главным показателем результата проведенной деятельности является валовая маржа. Формула ее вычисления представляет собой разность выручки от реализации продукции в отчетный период и переменных затрат на выработку этой продукции.

Только лишь уровень валовой маржи не позволяет провести полноценную оценку финансового состояния предприятия. Также при его помощи нельзя полноценно проанализировать и отдельные аспекты его деятельности. Это аналитический показатель. Он демонстрирует, насколько успешна деятельность компании в целом. создается за счет труда работников предприятия, потраченного на производство продукции или оказание услуг.

Стоит отметить еще один нюанс, который обязательно следует учитывать при расчете такого показателя, как «валовая маржа». Формула может учитывать еще и доходы вне реализационной хозяйственной деятельности предприятия. К ним можно отнести списание дебиторской и кредиторской задолженности, оказание непромышленных услуг, доход от ведения жилищно-коммунального хозяйства и т. д.

Для аналитика крайне важно правильно рассчитать валовую маржу, так как из этого показателя формируется предприятия, а в дальнейшем и фонды развития.

В экономическом анализе существует еще одно понятие, аналогичное валовой марже, оно называется «маржа прибыли» и показывает рентабельность продаж. То есть долю прибыли в общем объеме выручки.

Банки и маржа

Прибыль банка и ее источники демонстрирует целый ряд показателей. Для анализа работы подобных учреждений принято рассчитывать целых четыре различных варианта маржи:

Кредитная маржа напрямую связана с работой по договорам кредитования, определяется как разница между указанной в документе суммой и фактически выданной на руки.

Банковская маржа вычисляется как разница между процентными ставками по кредитам и депозитами.

Чистая процентная маржа является ключевым показателем эффективности банковской деятельности. Формула ее расчета выглядит как отношение разницы комиссионных доходов и расходов по всем операциям ко всем активам банка. Чистая маржа может вычисляться исходя как из всех активов банка, так и только из задействованных в работе на данный момент.

Гарантийная маржа — это разница между оценочной стоимостью залогового имущества и выданной заемщику суммой.

Такие разные значения

Безусловно, экономика не любит разночтений, но в случае с пониманием значения термина «маржа» такое случается. Конечно, на территории одного и того же государства все полностью соответствуют друг другу. Однако российское понимание термина "маржа" в торговле сильно отличается от европейского. В отчетах зарубежных аналитиков она представляет отношение прибыли от продажи товара к его отпускной цене. В этом случае выражается маржа в процентах. Применяют эту величину для относительной оценки эффективности торговой деятельности компании. Стоит отметить, что европейское отношение к расчету маржи полностью соответствует основам экономической теории, о которых было написано выше.

В России же под этим термином понимают чистую прибыль. То есть, производя расчеты, просто подменяют один термин другим. В большинстве своем для наших соотечественников маржа - это разница между выручкой от реализации товара и накладными расходами на его производство (приобретение), доставку, реализацию. Ее выражают в рублях или другой удобной для расчетов валюте. Можно добавить, что отношение к марже среди профессионалов немногим отличается от принципа применения термина в обиходе.

Чем маржа отличается от торговой наценки?

Касательно термина «маржа» существует целый ряд распространенных заблуждений. Некоторые из них уже были описаны, однако самого распространенного мы еще не коснулись.

Чаще всего показатель маржи путают с торговой наценкой. Определить разницу между ними очень просто. Наценка представляет собой отношение прибыли к себестоимости. О том, как рассчитать маржу, мы уже писали выше.

Наглядный пример поможет рассеять возникшие сомнения.

Допустим, компания купила товар за 100 рублей, а реализовала его за 150.

Рассчитаем торговую наценку: (150-100)/100=0,5. Расчет показал, что наценка составляет 50% от стоимости товара. В случае с маржой вычисления будут выглядеть следующим образом: (150-100)/150=0,33. Расчет показал маржу на уровне 33,3%.

Корректный анализ показателей

Для профессионального аналитика очень важно не только уметь рассчитать показатель, но и дать грамотную его интерпретацию. Это сложная работа, которая требует
большого опыта.

Почему же это так важно?

Финансовые показатели достаточно условны. На них оказывают влияние методы оценки, принципы учета, условия, в которых ведет свою деятельность предприятие, изменение покупательской способности валюты и т. д. Поэтому полученный результат расчетов нельзя сразу толковать как «плохой» или «хороший». Всегда следует выполнять дополнительный анализ.

Маржа на фондовых рынках

Биржевая маржа является очень специфическим показателем. На профессиональном сленге брокеров и трейдеров она вовсе не обозначает прибыль, как было во всех описанных выше случаях. Маржа на фондовых рынках становится своего рода залогом при совершении сделок, а сам сервис таких торгов носит название "маржинальная торговля".

Принцип маржинальной торговли заключается в следующем: при заключении сделки инвестор не оплачивает всю сумму контракта полностью, он использует своего брокера, а с его собственного счета списывается лишь небольшой залог. Если итог операции, проведенной инвестором, отрицательный, убыток покрывается из залогового депозита. А в противоположной ситуации прибыль зачисляется на этот же депозит.

Маржинальные сделки дают возможность не только совершать покупки за счет заемных средств брокера. Клиент также может продавать одолженные ценные бумаги. В этом случае погасить долг придется теми же бумагами, но покупка их совершается немного позже.

Каждый брокер дает своим инвесторам право совершать маржинальные сделки самостоятельно. В любой момент он может и отказать в предоставлении подобной услуги.

Преимущества маржинальной торговли

Благодаря участию в маржинальных сделках, инвесторы получают целый ряд преимуществ:

Возможность торговать на финансовых рынках, не имея на счете достаточно крупных сумм. Это делает маржинальную торговлю высокодоходным бизнесом. Однако, участвуя в операциях, не стоит забывать, что уровень риска тоже не мал.
Возможность получить при снижении рыночной стоимости акций (в случаях, когда клиент занимает ценные бумаги у брокера).
Для торговли различными валютами необязательно иметь на своем депозите средства именно в этих валютах.

Управление рисками

Чтобы минимизировать риск при заключении маржинальных сделок, брокер назначает каждому своему инвестору величину обеспечения и уровень маржи. В каждом конкретном случае расчет производится индивидуально. Например, если после проведения сделки на счете инвестора возникает отрицательный остаток, уровень маржи определяется по следующей формуле:

УрМ=(ДК+СА-ЗИ)/(ДК+СА), где:

ДК - денежные средства инвестора, внесенные на депозит;

СА — стоимость акций и прочих ценных бумаг инвестора, принятых брокером в качестве обеспечения;

ЗИ — задолженность инвестора перед брокером по займу.

Проводить следку возможно только в случае, если уровень маржи не менее 50%, и если другое не предусмотрено в соглашении с клиентом. Согласно общим правилам, брокер не может заключать сделки, которые приведут к снижению уровня маржи ниже установленного ограничения.

Кроме этого требования, для проведения маржинальных сделок на фондовых рынках выдвигается целый ряд условий, призванных упорядочить и обезопасить отношения брокера и инвестора. Оговариваются максимальный размер убытка, сроки погашения задолженности, условия изменения контракта и многое другое.

Понять все многообразие термина "маржа" за короткий срок достаточно сложно. К сожалению, в одной статье невозможно рассказать обо всех сферах его применения. В приведенных выше рассуждениях указаны лишь ключевые моменты его использования.

Валовая маржа (англ. gross margin) - разница между общей выручкой от реализации продукции и переменными затратами предприятия. Валовая маржа относится к расчетным показателям. Сам по себе покатель валовой маржи не позволяет оценить общее финансовое состояние предприятия или отдельный аспект его деятельности. Показатель «валовая маржа» используют для расчета ряда других показателей. Например, отношение валовой маржи и суммы выручки называют коэффициентом валовой маржи.

Валовая маржа - основа для определения чистой прибыли предприятия, из валовой маржи формируют фонды развития компании. Валовая маржа - это аналитический показатель, характеризующий результат работы предприятия в целом.

Валовая маржа создается за счет вложенного в производство товаров (оказание услуг) труда работников предприятия. Валовая маржа выражает созданный предприятием прибавочный продукт в денежной форме. В валовой марже также могут учитывать доходы от так называемой внереализационной хозяйственной деятельности предприятия. К внереализационным доходам относят сальдо операций по непромышленным услугам, ведению жилищно-коммунального хозяйства, списанию дебиторской и кредиторской задолженности и т. д.